B. Mitarbeiter, ist allgemein zulässig, solange es nicht auf wesentliche Informationen nicht in der Öffentlichkeit angewiesen ist. Viele Länder verlangen, dass solche Handel gemeldet werden, so dass die Transaktionen überwacht werden können. beim Kauf oder Verkauf ihrer eigenen Unternehmen teilt. Und zwar deshalb, weil es so unfair gegenüber anderen Investoren, die keinen Zugang zu den Informationen gesehen wird, wie der Investor mit Insider-Informationen möglicherweise weitaus größere Gewinne machen könnte, die ein typischer Anleger nicht machen könnte.
Das Ausmaß der Durchsetzung variiert auch von einem Land zum anderen. Die Vorschriften über Insider-Geschäfte sind komplex und variieren von Land zu Land. Information der Öffentlichkeit und Trades auf dieser Grundlage können schuldig sein. aber die Details und die Bemühungen zu ihrer Durchsetzung sehr unterschiedlich.
In den Vereinigten Staaten und einigen anderen Ländern muss Handel, unter der Leitung von Führungskräfte, Mitarbeiter, Direktoren oder bedeutende Aktionäre berichtet, dass der Regler oder öffentlich bekannt gegeben, in der Regel innerhalb von ein paar Tagen des Handels. Kongreß verordnete das Gesetz nach dem Börsencrash von 1929. direkt und indirekt Adresse des Securities Exchange Act von 1934 Insiderhandel. die breitere Anwendungsbereich der europäischen Gesetzgebung bietet einen strengeren Rahmen gegen Insiderhandel.
Financial Conduct Authority hat die Verantwortung für die Ermittlung und Verfolgung von Insidergeschäften, durch The Criminal Justice Act 1993 definiert. vor ihre eigenen Interessen, in Angelegenheiten der Gesellschaft. Information der Öffentlichkeit, sind betrügerische angesehen, da die Insider die Treuepflicht verstoßen, die sie an die Aktionäre zu verdanken.
Information der Öffentlichkeit ist unter den rubic eines Marktmissbrauchs mindestens zivilrechtlich verfolgt und mögliche strafrechtliche Sanktionen sowie unterworfen. Die Definition der Insider in einer Jurisdiktion kann breit sein, und kann nicht nur Insidern selbst, sondern auch alle Personen, die im Zusammenhang mit ihnen, wie Makler, Mitarbeiter und sogar Familienmitglieder behandeln. im Besitz Informationen, verletzen sie ihre Verpflichtung an die Aktionäre. Presse und Information bei einigen Pflichtverletzung des Vertrauens. Unternehmen A werden übernommen und dann kaufte Anteile an Unternehmen A wissend, das der Aktienkurs wahrscheinlich würde steigen. Information der Öffentlichkeit muss für eine unrechtmäßige Zwecke getan haben.
Insiderhandel schuldig sein kann. die Tippee muss auch bewusst gewesen, dass die Insider Informationen für eine unrechtmäßige Zwecke freigegeben. Aktienkurs, die Pflicht, die corporate Insider das Unternehmen verdankt, jetzt zugeschrieben wird, dem Freund und der Freund verletzt eine Pflicht des Unternehmens, wenn er auf der Grundlage dieser Informationen handelt.
Büro für weitere Ermittlungen und Strafverfolgung. die anschließenden Handel Umfang Jurisdiktionen ist illegal. Der Securities And Exchange Commission lernt sich über 50 Fällen pro Jahr, mit vielen administrativ außergerichtlich geklärt wird. Information der Öffentlichkeit ist Insiderhandel. Die SEC und mehreren Börsen überwachen aktiv Handel, auf der Suche nach verdächtigen Aktivitäten. wird auf ein höheres Niveau gehalten.
Es sei denn, er oder sie einige engere Verbindung mit dem Unternehmen oder Unternehmen Offiziere hatte. Beweisen, dass jemand verantwortlich für einen Handel wurde kann schwierig sein, weil Händler versuchen können, verstecken sich hinter nominierten, Offshore-Gesellschaften und andere Proxies. Die Strafe für Insiderhandel hängt von ein paar Faktoren ab. Es gibt drei Hauptfaktoren, die identifiziert werden können. Wie viel machen die Insider aus der Transaktion, ob direkt oder als ein Tipper?
Je nach Ländern möglicherweise entweder Zivil - oder strafrechtliche Sanktionen. Wie viele Menschen wurden durch das Fehlverhalten betroffen? und es gibt Grund zu der Annahme, dass es nicht öffentlich ist, besteht eine Pflicht, weitergeben oder sich aus dem Handel enthalten. Wo gibt es ein Tipper und ein Tippee, machen wieviel die Tippee aus der Transaktion? Wer in Rechnung gestellt, ist unschuldig, bis seine Schuld bewiesen. Die Beweislast liegt auf der Verfolgung.
Smoking Gun, hat die Staatsanwaltschaft eine härtere Zeit Schuld beweisen. kann aufgerufen werden, um eine unabhängige parallele Untersuchung durchzuführen. Dadurch kann Verfolgung Abkehr von Strafanzeigen, und statt die Wahl, zivile Gebühren zu verfolgen. als Mitarbeiter von börsennotierten Unternehmen haben Sie oft Aktien oder Aktienoptionen. Wenn das DOJ kriminelle Fehlverhalten feststellt, kann die Abteilung Strafanzeige einreichen. Straftäter sind berechtigt Bewährung statt Haft erhalten.
bestehenden Vertrag oder schriftlich eine verbindliche Plan für den Handel in der Zukunft. zusammenfassen Sie die Entwicklung des US-Insiderhandel. Insider Trading Sanktionen Act von 1984 und die Insider-Geschäfte und Securities Fraud Enforcement Act von 1988 statt Strafen für illegalen Insiderhandel so hoch wie drei Mal die Menge an Gewinn oder Verlust aus dem illegalen Handel zu vermeiden. Insider trading Verbote basieren auf englischen und amerikanischen Common-Law-Verbote gegen Betrug. betrug im Zusammenhang mit Wertpapierhandel verbietet.
Preis wollte engagierten Betrug zu erhöhen, durch den Kauf aber nicht seine Insider-Informationen preiszugeben. klargestellt, dass das Verbot von Insidergeschäften nicht Beweis erfordert, dass ein einheimischer tatsächlich wesentlichen nicht öffentlichen Informationen verwendet, wenn Sie einen Handel durchführen Besitz dieser Informationen allein ist ausreichend, um die Bereitstellung zu verletzen, und die SEC würde daraus schließen, dass ein Insider im Besitz der wesentliche nicht öffentliche Informationen diese Informationen verwendet, wenn Sie einen Handel durchführen. Lager kommt jeden Monat für zwei Jahre und die Insider später in den Besitz der wesentliche nicht öffentliche Informationen über das Unternehmen, Trades basierend auf dem ursprünglichen Plan möglicherweise keine verbotenen Insiderhandel dar. enthaltenen Verbote des Betrugs bei der Veräußerung von Wertpapieren, die stark durch die Securities Exchange Act von 1934 verstärkt wurden.
Presse und Information zu einer Person, müssen sie gleichzeitig diese Informationen an die breite Öffentlichkeit offenlegen. Viel von der Entwicklung des Handels Insiderrecht resultiert aus Gerichtsentscheidungen. Obwohl im allgemeinen normale Beziehungen zwischen Geschäftsführer und Gesellschafter an einer Kapitalgesellschaft nicht von einer treuhänderischen Natur, dass sie sowohl die Pflicht eines Direktors, ein Aktionär mitzuteilen das Allgemeinwissen sind die er über den Wert der Aktien besitzen kann Fälle das Unternehmen bevor er von einem Aktionär kauft, dennoch gibt es, in denenwegen der speziellen Fakten dieser Pflicht besteht. Texas Gulf Schwefel Co. Insider-Handel oder ähnliche Praktiken werden auch durch die SEC unter seiner Vorschriften über Übernahmen geregelt und Ausschreibungen Angebote unter dem Williams Act.
Das Gericht erklärte, dass jemand im Besitz von innen Informationen muss entweder die Informationen offenlegen oder unterlassen Handel. vertrauliche Informationen erhalten von einem Insider, ein ehemaliger Mitarbeiter eines Unternehmens. aus dem einfachen Grund, dass die Insider keine Wertpapiere Rechtsverletzung begangen hatte. haften wenn sie Grund zu der Annahme hatten die Kipper eine anvertraute Aufgabe bei der Offenlegung vertraulichen Informationen verletzt hatte.
Offiziere der Texas Gulf Schwefel Corporation hatte Insider-Informationen über die Entdeckung von Kidd mir verwendet, um Gewinne zu machen, durch den Kauf von Aktien und call-Optionen auf Aktien des Unternehmens. sondern vielmehr zum Zwecke der Aufdeckung des Betrugs. Bemühungen der Betrug aufgedeckt, und die Firma ging in Konkurs. Ein Beispiel dafür wäre, wenn der Kipper einen persönlichen Nutzen aus der Offenbarung, dadurch verletzt seine Pflicht der Loyalität gegenüber dem Unternehmen erhalten.
Die nächste Erweiterung der Insider trading Haftung kam im SEC Vs. Wer sind Juristen, Investment-Banker und andere, die vertraulichen Informationen aus einem Unternehmen erhalten, bei der Erbringung von Dienstleistungen für die Gesellschaft. der Fall, die zuerst die Veruntreuung Theorie der Haftung für Insider-Handel eingeführt.
